본 채권은 총 2억 3천 9백만원에 대해 3개월 만기로 연 10%의 이자를 수취하는 대출채권입니다. 축산물 수입업체의 운전자본 확보를 위한 대출로서 대출 실행과 동시에 담보물에 대한 법적 소유권이 모자이크펀딩대부로 이전되는 양도담보대출입니다. 담보물 확인을 위해 상품 보관처인 SWC냉장과 JWL냉장을 직접 현장 실사하였으며 내용물 및 보관상태 상태가 이상 없음을 확인하였습니다. 담보물의 시세 등을 감안할때 LTV수준이 합리적이라고 판단하며, 담보 물건의 시세급락 혹은 대출자의 채무불이행시 당사와 담보재매입 계약을 맺은 제3의 축산물 도매업체에 매각처리할 계획입니다. 다만 대출기업의 재무상태가 양호하여 채무불이행의 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.  

   Investment Point #1   

도매가 대비 LTV 70%로 안정적 

덴마크산 돼지 목살의 현재 도매시세를 반영한 담보물의 총가치는 약 3억 4천만원 수준이나 모자이크펀딩은 담보인정비율(LTV)을 70%인 2억 3천 9백만원으로 설정하였으므로 양호하다고 판단합니다. 

   Investment Point #2   

안정적인 영업활동을 위한 운전자본 확보용

대출자는 2018년 1월부터 수입육유통 및 가공사업을 시작한 개인사업자로서 2019년 12월말 기준 연매출 약 70억원, 영업이익 284백만원을 기록하였습니다. 아직까지 업력이 길지 않아 정확한 추세분석은 어려우나, 전반적인 수입육 관련 업황이 부진했던 2018~19년에 양호한 이익을 기록했다는 점, 이자보상배율이 7배를 상회하여 영업이익이 감당하는 금융비용 부담이 크지 않다는 점, 축산물 가공을 겸업하면서 다수의 소매점을 거래처로 확보하고 있다는 점 등을 감안할 때 사업이 안정적으로 유지될 가능성이 높다고 판단합니다

   Investment Point #3   

높은 유동성과 환금성

대출집행과 동시에 담보물의 법적 소유권이 모자이크펀딩대부로 이전됨에 따라 대출기업의 채무불이행시 담보물 매각을 통해 원금을 회수할 계획입니다. 이를 위해 당사는 제3의 축산물 도매업체와 담보재매입 계약을 체결하였습니다.

▶ 재무적인 측면에서 대출자는 양호한 활동성을 보이고 있습니다. 2019년 12월 결산 기준 운전자본 회전기일은 27일로, 자산회전이 빠르게 진행되고 있음을 시사합니다. ROE는 60%를 상회하여 수익성이 높고, 금융비용부담도 크지 않아 안정성도 양호하다고 판단합니다.

▶ 본 담보물에 대한 모자이크펀딩의 담보인정비율(LTV)는 70% (도매시세 대비) 수준으로 양호하다고 판단합니다.

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   Safe Guard #1      

화주이체증 확보

대출실행과 동시에 담보물 보관처인 냉동창고가 담보물의 소유주를 대출기업에서 모자이크펀딩대부로 변경하는 화주이체증을 발급함으로써 담보물에 대한 법적 소유권을 모자이크펀딩대부가 확보하게 됩니다. 

   Safe Guard #2    

보세창고 방문 및 재고확인

모자이크펀딩에서는 수시로 해당물건이 보관되어 있는 냉동창고를 방문하여 담보목적물의 B/L별로 파레트 1개의 샘플 조사를 거쳐 담보물의 안정적인 보관 여부를 확인합니다.

   Safe Guard #3   

시세 상시 모니터링

담보물에 대한 가치변동 측정이 무엇보다 중요하므로 모자이크펀딩에서는 다양한 경로(온라인 유통 플랫폼 시세, 축산물 전문 일간지, 수입업체들과의 시세 크로스체크 등)를 통해 유통시세를 파악하며 담보물의 시세가 일정기간 동안 15% 이상 하락하여 유지될 경우 임의로 매각 처리할 수 있습니다.

   Safe Guard #4    

담보재매입 계약 체결

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대출자의 채무불이행시 모자이크펀딩과 계약된 제3의 축산물 유통업체(총 4개 업체와 업무협약)에 담보물을 매각하여 원리금을 환수할 계획입니다.

▶ 대출실행 예정일: 펀딩 마감 후 3일 이내 

▶ 수익지급방식: 매월 이자지급 후 원금은 만기일시상환 

▶ 원금상환계획: 기존 보유상품 판매자금으로 상환  

▶ 조기상환: 만기전 조기상환 혹은 원금 일부상환 가능 

▶ 플랫폼수수료: 면제