본 채권은 총 8천 6백만원에 대해 3개월 만기로 연 11%의 이자를 수취하는 대출채권입니다. 축산물 수입업체의 운전자본 확보를 위한 대출로서 대출 실행과 동시에 담보물에 대한 법적 소유권이 모자이크펀딩대부로 이전되는 양도담보대출입니다. 담보물 확인을 위해 상품 보관처인 삼진냉장을 직접 현장 실사하였으며 내용물 및 보관상태 상태가 이상 없음을 확인하였습니다. 담보물의 시세 등을 감안할때 LTV수준이 합리적이라고 판단하며, 담보 물건의 시세급락 혹은 대출자의 채무불이행시 당사와 담보재매입 계약을 맺은 제3의 축산물 도매업체에 매각처리할 계획입니다. 다만 대출기업의 재무상태가 양호하여 채무불이행의 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다.  

   Investment Point #1    stment Point #1   

도매가 대비 LTV 70%로 안정적 

미국산 백립의 현재 도매시세를 반영한 담보물의 총가치는 약 1억 2천 2백만원 수준이나 모자이크펀딩은 담보인정비율(LTV)을 약 70%인 8천 6백만원으로 설정하였으므로 양호하다고 판단합니다.

   Investment Point #2     

빠른 활동성을 뒷받침할 운전자본 확보용​  

대출기업은 설립 8년차의 수입육 유통업체로서 2018년 12월말 기준 연매출 약 670억원을 기록한 법인입니다. 다만 지난 해 국내 수입육 시장 내 공급과잉의 여파로 원가부담이 높아지면서 약 6억원의 영업적자를 기록했습니다. 지난 수년간 매년 5~8억원 수준의 영업이익을 기록했던 업체로서, 2019년에는 동사가 보유하고 있는 재고의 시세 회복이 예상됨에 따라 지난 해의 부진을 극복할 수 있을 것으로 예상됩니다. 한편, 지난 3년간 매출의 연평균 성장률(CAGR)은 38%로 성장에 대한 의지가 높으며, 기업의 활동성도 매우 왕성하여 지난 해 순운전자본 회전은 19일에 불과했습니다

   Investment Point #3    

높은 유동성과 환금성

대출집행과 동시에 담보물의 소유권이 모자이크펀딩대부로 이전됨에 따라 대출기업의 채무불이행시 담보물 매각을 통해 원금을 회수할 계획입니다. 이를 위해 당사는 제3의 축산물 도매업체와 담보재매입 계약을 체결하였습니다. 

▶ 본 담보물은 미국산 SWIFT 백립입니다. 모자이크펀딩이 부위별 BL넘버, 유통기한, 실소유주 등 대출자의 제출 리스트와 비교하여 확인을 완료했습니다. 

▶ 본 담보물의 유통기한은 22개월 가량 남아 있어 3개월 대출에는 무리가 없다고 판단합니다.  

▶ 재무적인 측면에서 대출기업은 매우 우수한 활동성을 보이고 있습니다. 2018년 12월 결산 기준 재고회전기일은 18일, 매출채권회수기일은 3일을 기록하는 등 빠른 운전자본 회전을 보이고 있습니다.  

▶ 본 담보물에 대한 모자이크펀딩의 담보인정비율(LTV)는 70% (도매시세 대비) 수준으로 양호하다고 판단합니다.

[담보-삼진냉장 보관] 

동일차주 대출이력

▶ 축산물 수입/유통업은 업태의 특성상 성장성을 유지하기 위해 꾸준히 운전자본의 소요가 필요합니다. 축산물 유통기업들은 지속적인 상품의 구매, 판매를 통해 새로운 재고의 확보 및 처분이 이루어지며, 유휴 재고를 단기적으로 유동화시키면서 운전자본을 확보하기 때문입니다.

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   Safe Guard #1   

화주이체증 확보

대출실행과 동시에 담보물 보관처인 냉동창고가 담보물의 소유주를 대출기업에서 모자이크펀딩대부로 변경하는 화주이체증을 발급함으로써 담보물에 대한 법적 소유권을 모자이크펀딩대부가 확보하게 됩니다. 

   Safe Guard #2    

보세창고 방문 및 재고확인

모자이크펀딩에서는 수시로 해당물건이 보관되어 있는 냉동창고를 방문하여 담보목적물의 B/L별로 파레트 1개의 샘플 조사를 거쳐 담보물의 안정적인 보관 여부를 확인합니다.

   Safe Guard #3   

시세 상시 모니터링

담보물에 대한 가치변동 측정이 무엇보다 중요하므로 모자이크펀딩에서는 다양한 경로(온라인 유통 플랫폼 시세, 축산물 전문 일간지, 수입업체들과의 시세 크로스체크 등)를 통해 유통시세를 파악하며 담보물의 시세가 일정기간 동안 15% 이상 하락하여 유지될 경우 임의로 매각 처리할 수 있습니다.

   Safe Guard #4    

담보재매입 계약 체결

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대출자의 채무불이행시 모자이크펀딩과 계약된 제3의 축산물 유통업체(총 4개 업체와 업무협약)에 담보물을 매각하여 원리금을 환수할 계획입니다. 

▶ 대출실행 예정일: 펀딩 마감 후 3일 이내 

▶ 수익지급방식: 매월 이자지급 후 원금은 만기일시상환 

▶ 원금상환계획: 기존 보유상품 판매자금으로 상환  

▶ 조기상환: 만기전 조기상환 혹은 원금 일부상환 가능 

▶ 플랫폼수수료: 면제