본 상품은 총1.2억원에 대해 3개월 만기로 연 15%의 이자를 수취하는 대출채권입니다. 축산물 수입업체의 운전자본 확보를 위한 대출로서 대출실행과 동시에 담보물의 법적 소유권이 모자이크펀딩대부로 이전되는 양도담보대출입니다. 담보물 확인을 위해 상품 보관처인 미빙냉장과 세종물류를 직접 현장 실사하였으며 내용물 및 보관상태 상태가 이상 없음을 확인하였습니다. 담보물의 시세 등을 감안할 때 LTV수준이 충분히 보수적이라고 판단하며, 담보 물건의 시세급락 혹은 대출자의 채무불이행시 당사와 담보재매입 계약을 맺은 제3의 축산물 도매업체에 매각처리할 계획입니다. 다만 대출기업의 재무상태가 양호하여 채무불이행의 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 

   Investment Point #1   

도매가 대비 LTV 60%로 안정적 

수입 냉동삼겹살의 현재 도매시세를 감안할 때 담보물의 총가치는 2억원을 상회하나 모자이크펀딩이 설정한 담보인정비율(LTV)는 60% 이하인 1.2억원으로 양호하다고 판단합니다. 참고로 해당 담보물의 소매가치(도매업체가 음식점 등에 납품하는 가격 기준)는 약 2.5억원 수준입니다. 

   Investment Point #2   

대출기업의 양호한 재무안정성

대출자는 2016년말 기준 연매출 575억원의 건실한 축산물 도매기업입니다. 본 대출은 활발한 영업활동(재고자산회전기일 4일, 매출채권회수 1일 이내)에 기인한 운전자본 확보용 대출이며 기업의 채무상환능력을 보여주는 이자보상배율 역시 3.3배로 재무적 안정성이 우수하다고 사료됩니다.

   Investment Point #3   

높은 유동성과 환금성

대출집행과 동시에 담보물의 법적 소유권이 모자이크펀딩대부로 이전됨에 따라 대출기업의 채무불이행시 담보물 매각을 통해 원금을 회수할 계획입니다. 이를 위해 당사는 제3의 축산물 도매업체와 담보재매입 계약을 체결하였습니다.

▶ 본 담보물은 헝가리에서 도축되고 포장된 돈육입니다. 삼겹살은 국내에서 수요가 많은 부위로서 모자이크펀딩이 냉동창고에서 부위별 BL넘버, 실물상태, 유통기한, 실소유주 등 대출자의 제출 리스트와 비교하여 확인을 완료했습니다.

▶ 본 담보물에 대한 모자이크펀딩의 담보인정비율(LTV)는 60% (도매시세 대비)를 소폭 하회하는 수준으로 매우 양호하다고 판단합니다. 

▶ 본 담보물의 유통기한은 약 1년 가량 남아 있어 3개월 대출에는 무리가 없다고 판단합니다.  

▶ 재무적인 측면에서 대출기업은 매우 양호한 활동성을 보이고 있습니다. 2016년말 기준 재고회전일수는 4일, 매출채권 회전은 1일 이내라는 점은왕성한 기업활동을 시사합니다. 재무안정성을 나타내는 이자보상배율(기업이 벌어들인 영업이익이 이자비용의 몇 배인가를 나타내는 지표)는 3.3배로서 양호한 모습입니다. 또한 자기자본이익률(ROE)은 80%로서 뛰어난 이익창출능력을 기록했습니다.  

▶ 해당 담보물은 경기도 광주에 위치한 미빙냉장과 용인시 기흥구에 소재한 세종물류에 보관되어 있습니다. 모자이크펀딩은 양 냉동창고를 직접 방문하여 검품하였고 상품의 상태가 이상 없음을 확인하였습니다. 참고로 미빙냉장의 업력은 약 30년, 세종물류의 업력은 11년으로 안정적인 창고업을 영위해온 기업들입니다.  

   Safe Guard #1   

화주이체증 확보

대출실행과 동시에 담보물 보관처인 냉동창고에서 담보물의 소유주를 대출기업에서 모자이크펀딩대부로 변경하는 화주이체증을 발급받음으로써 담보물에 대한 법적 소유권을 당사가 확보하게 됩니다. 

   Safe Guard #2    

보세창고 수시 방문 및 재고확인

모자이크펀딩에서는 수시로 해당물건이 보관되어 있는 냉동창고를 방문하여 담보물의 안정적인 상태 여부를 확인합니다.

   Safe Guard #3   

시세 상시 모니터링

담보물에 대한 가치변동 측정이 무엇보다 중요하므로 모자이크펀딩에서는 다양한 경로를 통해 유통시세를 파악하며 담보물의 시세가 일정기간 동안 15% 이상 하락하여 유지될 경우 임의로 매각 처리할 수 있습니다.

   Safe Guard #4    

담보재매입 계약 체결

대출자의 채무불이행시 모자이크펀딩과 계약된 제3의 축산물 유통업체에 담보물을 매각하여 원리금을 환수할 계획입니다. 

▶ 수익지급방식: 매월 이자지급 후 원금은 만기일시상환

▶ 원금상환계획: 기존 보유상품 판매자금으로 상환

▶ 조기상환: 만기전 조기상환 가능 

▶ 투자수수료: 월0.1%를 일할 계산하여 부과